半导体设备与材料主线观察

参投半导体基金 / 出资5000万 / 相关业务AI应用

江丰电子以5000万元参投7.81亿元产业基金，相关业务半导体上游、设计公司及AI、机器人、新能源等硬科技方向

营收高增 / 利润增长 / 拟派现金

有研新材发布2026年半年报，上半年营收同比增长50.35%、归母净利润同比增长40.89%，并拟实施现金分红，属于业绩确认型事件

回购已注销 / 股本有变动 / 偏正面信号

TCL中环完成回购股份注销并披露股份变动，属于资本运作结果确认事件，对半导体硅片主题情绪有一定强化作用

业绩大增 / 投资增厚 / 研发推进

中微公司披露上半年归母净利预计大增至27亿至29亿元，收入保持增长，同时半导体设备新产品验证推进，形成业绩与国产替代双重关注点

问询函回复 / 年报监管 / 偏负面

沪硅产业就2025年年报信息披露监管问询函作出回复，反映公司年报相关事项已进入监管核查视野，对半导体材料主线形成风险扰动

监管问询 / 年报回复 / 风险偏负

沪硅产业围绕2025年年报收到信息披露监管问询并由会计师出具回复，事件指向财务披露与合规核查风险

推员工持股 / 绑定核心团队 / 偏正面信号

北方华创披露2026年员工持股计划草案，作为半导体设备代表公司推出激励安排，有助于强化核心团队绑定和中长期经营预期

湿电子化学品

湿电子化学品方向清晰，但当前源头业务证据不足。

光刻/涂胶显影

光刻/涂胶显影方向重要，但当前 v4 证据仍偏交易层。

清洗设备

清洗设备是半导体设备重要分支，但当前一层证据待补。

刻蚀设备

刻蚀设备公司映射清晰，但当前窗口业务证据不足。

靶材/前驱体

靶材/前驱体是半导体材料重要方向，但当前一层证据不足。

电子特气

电子特气公司池较完整，但当前源头业务证据不足。

半导体零部件

半导体零部件公司池最广，但当前证据主要停留在个股特征。

光刻胶

光刻胶当前有关系和市场反馈，但需要客户验证和收入兑现。

量测/检测设备

量测/检测设备已有业务线索，重点看晶圆检测和客户导入。

CMP 设备

CMP 设备用于晶圆制造化学机械抛光工艺，核心跟踪国产 CMP 抛光设备导入和放量。

CMP 抛光材料

CMP 材料包括抛光液、抛光垫等，用于晶圆制造中的平坦化工艺，和 CMP 设备订单逻辑不同。

半导体硅片

半导体硅片已有较强逻辑材料，但公司关系和兑现还需分层确认。

薄膜沉积设备

晶圆制造需要 PVD、CVD、ALD 等设备在晶圆表面沉积导电层、介质层和其他关键薄膜。

北方华创 002371.SZ

半导体设备平台型公司，刻蚀设备是其产品线之一，市场交易时需关注刻蚀业务占比

江丰电子 300666.SZ

高纯溅射靶材代表公司，高端制程认证和品类扩展是核心看点

江化微 603078.SH

国内湿电子化学品代表公司，产品用于晶圆清洗蚀刻，关注半导体业务占比和客户认证

彤程新材 603650.SH

光刻胶及光刻胶原材料供应商，相关业务 ArF 光刻胶，市场交易光刻胶国产替代时的关注标的

中微公司 688012.SH

国产刻蚀设备代表性公司，产品已进入主流晶圆厂，市场交易国产替代时常作为首选标的

安集科技 688019.SH

CMP 是晶圆制造里的抛光环节，安集科技代表抛光液材料逻辑，不是设备订单逻辑。

芯源微 688037.SH

做半导体制造用的涂胶显影设备，是光刻工艺的配套环节，市场认为它是国产设备代表

拓荆科技 688072.SH

芯片制造要在晶圆上沉积薄膜，拓荆科技是国产薄膜沉积设备代表公司。

盛美上海 688082.SH

国产清洗设备专业厂商，业务聚焦清洗设备，市场交易清洗设备国产替代时的核心标的

华海清科 688120.SH

华海清科看点是 CMP 抛光设备，而不是抛光液、抛光垫等材料。

沪硅产业 688126.SH

国内半导体硅片代表公司，12 英寸产能和客户认证是核心看点

华特气体 688268.SH

电子特气代表公司，品类突破和客户认证是核心看点

中科飞测 688361.SH

国产晶圆检测设备代表公司，产品用于制程良率控制，关注订单和客户验证进展

富创精密 688409.SH

半导体设备核心零部件代表公司，设备厂供应链导入是核心看点

广钢气体 688548.SH

电子特气核心标的，产能扩张和客户认证是观察重点

雅克科技 002409.SZ

材料平台公司，前驱体和电子特气都相关，但要看前驱体能否形成单独增量

华亚智能 003043.SZ

做精密结构件的零部件公司，重点看设备厂导入和结构件收入占比

上海新阳 300236.SZ

半导体材料供应商，相关业务 ArF 和 KrF 光刻胶，市场交易光刻胶时需关注光刻胶业务占比

新莱应材 300260.SZ

半导体零部件重要参与者，气体管路系统业务和供应链导入是观察重点

南大光电 300346.SZ

材料平台公司，前驱体逻辑要和光刻胶分开看，重点是前驱体收入和客户认证

菲利华 300395.SZ

做石英件的零部件公司，重点看石英材料在半导体设备中的导入进展

精测电子 300567.SZ

面板检测设备为主业，半导体检测设备在拓展中，需关注半导体业务占比提升

晶瑞电材 300655.SZ

半导体材料供应商，相关业务 I-line 和 KrF 光刻胶，产品线侧重成熟制程

珂玛科技 301611.SZ

做陶瓷件的零部件公司，重点看陶瓷件客户认证和设备厂导入

有研新材 600206.SH

靶材和前驱体都有相关业务，客户认证和品类扩展是观察重点

至纯科技 603690.SH

高纯工艺系统和湿法清洗设备供应商，市场交易清洗设备时需关注清洗业务占比

中船特气 688146.SH

电子特气重要参与者，高纯度品类突破和认证是观察重点

微导纳米 688147.SH

微导纳米的看点是 ALD / CVD 薄膜沉积设备，但需要区分半导体和光伏等应用场景。

有研硅 688432.SH

半导体硅片重要参与者，产能建设和客户认证进度是观察重点

TCL中环 002129.SZ

主要做光伏硅片，半导体硅片业务占比和订单需要进一步确认

鼎龙股份 300054.SZ

多元材料供应商，相关业务 CMP 抛光垫和光刻胶等业务，光刻胶占比需进一步确认

飞凯材料 300398.SZ

封装材料为主业，湿化学品业务占比和应用环节（前道/后道）需要确认

格林达 603931.SH

电子化学品公司，但半导体湿化学品占比和客户订单需要进一步确认

立昂微 605358.SH

半导体硅片和芯片制造都有涉及，硅片业务占比需要确认

华兴源创 688001.SH

工业检测设备公司，半导体检测占比和应用环节需确认，今日涨幅较大需验证逻辑

屹唐股份 688729.SH

屹唐股份可补充观察国产制程设备，不和中微公司、北方华创同等看待，重点看刻蚀/去胶设备订单。

凯美特气 002549.SZ

特种气体公司，电子特气是否构成核心逻辑还要看半导体客户和产品线证据

九丰能源 605090.SH

气体供应商，电子特气映射需要和能源气体主业区分开来验证

天准科技 688003.SH

机器视觉公司，研报提及晶圆检测但需确认产品和订单，今日涨幅大需谨慎

神工股份 688233.SH

半导体材料相关，但硅片业务强度和占比需要进一步确认

上海合晶 688584.SH

机构调研关注半导体硅片，但业务占比和订单需要进一步确认

继续观察

• 子专题是否持续出现订单、客户、产能或业绩验证。
• 核心公司是否持续强于边缘映射公司。
• 公告、资讯和研报是否形成一致证据链。

先进封装

继续查看该主线的专题与验证路径。

功率半导体与SiC

围绕 IGBT、MOSFET、功率模块、SiC 衬底与第三代半导体器件，跟踪新能源车、光伏储能、工控和数据中心电源中的高效电能转换核心环节。

存储与HBM

围绕 HBM、DDR5、MRDIMM、CXL、企业级 SSD、AI 端侧存储、NOR Flash、SLC NAND、EEPROM 和利基 DRAM，跟踪 AI 存储带宽升级和成熟存储供需改善。

算力芯片

围绕国产 CPU、DCU、GPU、AI 训练推理芯片、AI ASIC/IP、端侧 AI SoC、数据中心互连芯片和晶圆代工制造支撑，跟踪国产算力底层芯片自主可控。