电子电气架构与车载通信主线观察

回购10亿元 / 占比0.23% / 1766.54万股

立讯精密披露股份回购进展，截至7月31日已累计回购1766.54万股、耗资约10亿元，释放持续执行回购计划信号

持股计划落地 / 员工利益绑定 / 情绪偏正面

瑞可达完成2026年第二期员工持股计划股票购买，员工激励由方案走向落地，强化公司治理与长期利益绑定预期

汽车操作系统与中间件

提供汽车基础软件、操作系统和中间件，支撑跨域应用开发与软硬件解耦。

车载高速连接与线束

覆盖车载高速连接器、数据线缆和线束，关注高速传输、轻量化及架构升级。

车载通信模组与T-Box

覆盖车载蜂窝通信模组、智能模组和T-Box终端，关注车型定点、连接制式和出货。

高新兴 300098.SZ

高新兴在该主题中按“车联网T-Box、V2X终端与连接方案商”观察；公安、智慧城市等非车联网业务剔除；项目中标、交付和回款分别评价。

中科创达 300496.SZ

中科创达在该主题中按“汽车操作系统、中间件与基础软件平台商”观察；操作系统产品、定制开发和软硬一体方案分开，非汽车业务不计入。

电连技术 300679.SZ

电连技术在该主题中按“汽车高频高速连接器及组件供应商”观察；消费电子连接器与汽车业务拆分，服务器等新应用不计入汽车主题。

东软集团 600718.SH

东软集团在该主题中按“汽车基础软件、操作系统与中间件供应商”观察；集团非汽车软件业务全部剔除，标准平台与项目定制收入分别核验。

移远通信 603236.SH

移远通信在该主题中按“车规无线通信模组与连接解决方案供应商”观察；公司核心是通信模组而非完整T-Box，工业、消费等非车载模组业务剔除。

沪光股份 605333.SH

沪光股份在该主题中按“汽车高低压线束与高速传输线束供应商”观察；线束与连接器单体供应商的价值结构不同，订单金额需结合车型销量和原材料价格。

瑞可达 688800.SH

瑞可达在该主题中按“新能源汽车高压与高速连接系统供应商”观察；通信、储能等非汽车市场分开，连接器定点需以量产收入验证。

立讯精密 002475.SZ

立讯精密在该主题中按“汽车连接器、线束及智能部件供应商”观察；消费电子是主要业务，汽车连接业务必须按分部收入评价，不能以集团规模推导汽车纯度。

美格智能 002881.SZ

美格智能在该主题中按“车规通信与智能座舱算力模组方案商”观察；通用物联网、FWA和边缘算力业务剔除；域控方案与通信模组收入分别评价。

诚迈科技 300598.SZ

诚迈科技在该主题中按“智能汽车操作系统适配与软件技术服务商”观察；只计算已形成汽车客户、项目和收入的软件业务，不以通用操作系统能力推导汽车份额。

卡倍亿 300863.SZ

卡倍亿在该主题中按“汽车线缆与新能源高压线缆供应商”观察；公司提供线缆而非完整线束系统，高速数据线收入需单独验证。

光庭信息 301221.SZ

光庭信息在该主题中按“汽车基础软件集成与工程服务商”观察；工程集成能力不等同于自主操作系统IP，需按自研产品和服务分别评价。

均胜电子 600699.SH

均胜电子在该主题中按“车载通信与智能网联电子系统供应商”观察；并非纯通信模组企业，T-Box或连接产品收入必须与座舱、安全业务拆分。

广和通 300638.SZ

广和通在该主题中按“车载通信模组与智能网联解决方案供应商”观察；PC、工业和移动支付等模组业务与汽车业务分开，模组价值不等于T-Box整机价值。

继续观察

• 子专题是否持续出现订单、客户、产能或业绩验证。
• 核心公司是否持续强于边缘映射公司。
• 公告、资讯和研报是否形成一致证据链。

智能驾驶计算与软件

覆盖智能驾驶域控制器、车规计算控制芯片和自动驾驶量产软件。

汽车感知

覆盖激光雷达、毫米波雷达、车载摄像头和图像传感器。

智能座舱

覆盖座舱域控制器、显示HUD和车载交互软件。

线控底盘与智能执行

覆盖线控制动、智能悬架和车辆运动控制。

车路云协同与高阶智驾商业化

覆盖路侧基础设施、车路云平台和高阶智能驾驶整车载体。