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先看这份研报的核心结论
主营业务: 凯莱英是国内领先的医药研发生产外包服务商(CDMO),为全球创新药企提供从临床前研究到商业化生产的全流程服务
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核心要点
主营业务: 凯莱英是国内领先的医药研发生产外包服务商(CDMO),为全球创新药企提供从临床前研究到商业化生产的全流程服务
行业地位: 公司在小分子化学药CDMO领域处于国内领先地位,同时在多肽、寡核苷酸、ADC等新兴业务板块持续发力,客户覆盖全球主要创新药企
核心优势: 技术平台完善:覆盖小分子、多肽、寡核苷酸、ADC等多个技术领域 产能布局全球化:在中国、美国均有生产基地,满足客户全球化需求 新兴业务高增长:多肽、小核酸、ADC等增量业务收入增长超70%
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为什么值得继续看
公司Q3单季营收14.42亿元(yoy-0.09%),表观增长放缓主要由订单结算节奏导致,并非业务基本面恶化
公司明确表示Q4交付规模将显著高于Q3,预计全年营收增长13%-15%,增长确定性强
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关键词
凯莱英(002821):结算节奏致单季收入持平,全年及未来有望保持较快增长
