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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专业从事半导体CMP（化学机械抛光）设备研发制造，是国内CMP设备龙头企业 行业地位： 在国内12英寸及8英寸CMP装备市场占据较高份额，部分先进制程产品已在头部客户实现全工艺验证 核心优势： CMP设备技术领先，先进制程订单占比大幅提升 积极布局先进封装设备，减薄、划切等产品进入放量阶段 离子注入设备完成先进制程大束流机型全覆盖
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核心要点
主营业务： 专业从事半导体CMP（化学机械抛光）设备研发制造，是国内CMP设备龙头企业 行业地位： 在国内12英寸及8英寸CMP装备市场占据较高份额，部分先进制程产品已在头部客户实现全工艺验证 核心优势： CMP设备技术领先，先进制程订单占比大幅提升 积极布局先进封装设备，减薄、划切等产品进入放量阶段 离子注入设备完成先进制程大束流机型全覆盖
AI产业趋势推动中国大陆先进制程扩产，公司CMP设备在先进制程领域实现突破，新签订单中先进制程占比大幅提升，技术壁垒和盈利能力显著增强
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为什么值得继续看
AI产业趋势推动中国大陆先进制程扩产，公司CMP设备在先进制程领域实现突破，新签订单中先进制程占比大幅提升，技术壁垒和盈利能力显著增强
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风险提示
评级观点： 维持增持评级，公司受益于AI产业趋势下的先进制程扩产，同时非CMP业务进入收获期 适用说明： 适合关注半导体设备行业、看好国产替代进程的中长期投资者
