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公司兆易创新(603986) 券商华兴证券发布 2025-11-18 更新 2025-12-07 00:33

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兆易创新是国内领先的存储芯片设计企业，主营NOR Flash、NAND Flash、MCU和DRAM产品，在利基型存储市场具有竞争优势

📌 核心要点

兆易创新是国内领先的存储芯片设计企业，主营NOR Flash、NAND Flash、MCU和DRAM产品，在利基型存储市场具有竞争优势

核心优势：利基型DRAM产能缺口大，公司产品价格持续上涨，2025年业务营收有望同比增长超60% 定制化存储解决方案适用于端侧AI推理场景，聚焦汽车座舱、AIPC、机器人等领域 NOR Flash市场份额持续提升，在工业、汽车、端侧AI和海外市场推动新品

逻辑要点行业头部厂商停产或减产利基型DRAM，导致产能缺口较大，价格持续上涨

💡 为什么值得继续看

逻辑要点行业头部厂商停产或减产利基型DRAM，导致产能缺口较大，价格持续上涨

公司利基型DRAM业务从2025年初低个位数毛利率提升至Q2双位数毛利率，Q3-Q4有望维持健康水平

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