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公司新易盛(300502) 券商国泰海通发布 2025-11-18 更新 2025-11-18 18:45

评级 2 目标价 481元

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新易盛是国内领先的光模块供应商，专注于高速光模块研发制造，在AI数据中心光互连领域占据重要地位

📌 核心要点

新易盛是国内领先的光模块供应商，专注于高速光模块研发制造，在AI数据中心光互连领域占据重要地位

核心优势： 800G高端产品批量出货能力领先，产能快速扩张支撑订单交付极高盈利能力，Q3毛利率46.94%、净利率39.30%，处于行业顶尖水平

逻辑要点 Q3单季营收60.67亿元，同比增长152.53%但环比略降4%，归母净利润23.84亿元，同比增长205.38%但环比持平

💡 为什么值得继续看

逻辑要点 Q3单季营收60.67亿元，同比增长152.53%但环比略降4%，归母净利润23.84亿元，同比增长205.38%但环比持平

存货从Q2的59亿提升至Q3的66亿，反映确收节奏变动而非需求问题

# 关键词

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