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公司兆易创新(603986) 券商华创证券发布 2025-10-30 更新 2025-10-30 17:11

评级 81 目标价 278.36元

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🧭 先看这份研报的核心结论

主营业务：兆易创新是国内领先的存储芯片设计企业，主要产品包括NOR Flash、NAND Flash、利基型DRAM以及MCU微控制器等

📌 核心要点

主营业务：兆易创新是国内领先的存储芯片设计企业，主要产品包括NOR Flash、NAND Flash、利基型DRAM以及MCU微控制器等

行业地位：公司是国内存储芯片龙头企业，在NOR Flash领域全球市场份额领先，利基型DRAM市场快速成长，定制化存储业务具有显著先发优势

核心优势：多元化产品矩阵覆盖消费、工业、汽车等多个领域，形成有效协同 45nm NOR Flash产能持续爬坡，成本优势显著利基型DRAM受益于海外大厂退出，市场份额快速提升定制化存储业务在AI手机、AI PC、汽车等领域客户拓展顺利

💡 为什么值得继续看

海外大厂加快淡出利基型DRAM市场，供给格局持续改善，公司利基型DRAM产品实现量价齐升，毛利率季度环比改善明显，市场份额有望大幅提升

⚠️ 风险提示

投资者应根据自身风险承受能力审慎决策，市场有风险，投资需谨慎

# 关键词

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