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先看这份研报的核心结论
主营业务： 四川省内基础设施建设龙头企业，主要从事公路、桥梁等交通基础设施建设 行业地位： 四川省交通基建领域核心企业，隶属蜀道集团，在省内具有显著竞争优势 核心优势： 在手订单充裕，超过6000亿元项目储备 蜀道集团强力支持，资金实力雄厚 高分红政策明确，2025-2027年最低分红率60%
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核心要点
主营业务： 四川省内基础设施建设龙头企业，主要从事公路、桥梁等交通基础设施建设 行业地位： 四川省交通基建领域核心企业，隶属蜀道集团，在省内具有显著竞争优势 核心优势： 在手订单充裕，超过6000亿元项目储备 蜀道集团强力支持，资金实力雄厚 高分红政策明确，2025-2027年最低分红率60%
H1业绩下滑主要因新旧项目交替期，新项目受前期工作影响未能大面积动工，但四川经济增长需求下，下半年项目进度有望显著提速
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为什么值得继续看
H1业绩下滑主要因新旧项目交替期，新项目受前期工作影响未能大面积动工，但四川经济增长需求下，下半年项目进度有望显著提速
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风险提示
评级观点： 维持买入评级，看好公司下半年业绩恢复和长期高分红价值 适用说明： 适合追求稳定分红收益的长期投资者，特别是看重"类债"属性的价值投资者
