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先看这份研报的核心结论
主营业务： 汽车内外饰及机电、轮毂轴承、新能源电驱动系统制造商，专注汽车零部件产业链 行业地位： HDM主业竞争力强，轮毂轴承业务坐稳龙头地位，电驱业务快速放量 核心优势： 基石业务稳健增长，持续开拓零跑、小鹏等新能源客户 电驱业务混动高压油冷扁线新品陆续量产，全年有望延续高增 机器人、低空飞行等新业务多点开花，产业链延伸布局
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核心要点
主营业务： 汽车内外饰及机电、轮毂轴承、新能源电驱动系统制造商，专注汽车零部件产业链 行业地位： HDM主业竞争力强，轮毂轴承业务坐稳龙头地位，电驱业务快速放量 核心优势： 基石业务稳健增长，持续开拓零跑、小鹏等新能源客户 电驱业务混动高压油冷扁线新品陆续量产，全年有望延续高增 机器人、低空飞行等新业务多点开花，产业链延伸布局
新能源电驱业务1H25收入4.40亿元，同比暴增93.8%，混动高压油冷扁线新品陆续量产，新项目持续放量，全年有望延续高增长态势
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为什么值得继续看
新能源电驱业务1H25收入4.40亿元，同比暴增93.8%，混动高压油冷扁线新品陆续量产，新项目持续放量，全年有望延续高增长态势
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风险提示
评级观点： 基于电驱动及设备业务更乐观预期，上调25/26年盈利预测至5.3/6.3亿元 适用说明： 适合关注新能源汽车产业链和新兴科技领域的中长期投资者
