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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专业从事分布式光伏发电系统核心设备逆变器的研发、生产、销售和服务，同时布局储能系统和光伏电站业务 行业地位： 国内逆变器行业领军企业，在分布式光伏逆变器领域具有显著技术优势和市场地位 核心优势： 逆变器技术领先，产品毛利率持续改善 储能业务快速发展，工商储有望实现翻倍增长 电站业务稳定贡献高毛利，发电旺季表现突出
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核心要点
主营业务： 专业从事分布式光伏发电系统核心设备逆变器的研发、生产、销售和服务，同时布局储能系统和光伏电站业务 行业地位： 国内逆变器行业领军企业，在分布式光伏逆变器领域具有显著技术优势和市场地位 核心优势： 逆变器技术领先，产品毛利率持续改善 储能业务快速发展，工商储有望实现翻倍增长 电站业务稳定贡献高毛利，发电旺季表现突出
H1逆变器销量46.6万台，Q2并网逆变器和储能逆变器出货量均实现环比增长，毛利率大幅提升，业务恢复强劲增长态势
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为什么值得继续看
H1逆变器销量46.6万台，Q2并网逆变器和储能逆变器出货量均实现环比增长，毛利率大幅提升，业务恢复强劲增长态势
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风险提示
评级观点： 维持"买入"评级，预计2025-2026年实现利润13、16亿元，对应PE为20、16倍 适用说明： 适合关注新能源行业、看好储能发展前景的中长期投资者，建议关注工商储业务发展进度
