🧭
先看这份研报的核心结论
主营业务： 锂电池制造商，主要生产动力电池、储能电池和消费电池，是国内领先的锂电池企业 行业地位： 动力电池行业头部企业，在大圆柱电池和磷酸铁锂电池领域具有技术优势，海外客户占比持续提升 核心优势： 技术领先：大圆柱和大铁锂技术储备充足，产品竞争力强 客户优质：海外动力客户占比提升，储能客户结构持续优化 产能扩张：马来工厂开启投产，全球化布局加速
📌
核心要点
主营业务： 锂电池制造商，主要生产动力电池、储能电池和消费电池，是国内领先的锂电池企业 行业地位： 动力电池行业头部企业，在大圆柱电池和磷酸铁锂电池领域具有技术优势，海外客户占比持续提升 核心优势： 技术领先：大圆柱和大铁锂技术储备充足，产品竞争力强 客户优质：海外动力客户占比提升，储能客户结构持续优化 产能扩张：马来工厂开启投产，全球化布局加速
公司Q2动力电池业务盈利能力显著改善，毛利率达到17.6%，同比提升6.9个百分点，主要受益于海外客户占比提升和产能利用率改善
💡
为什么值得继续看
公司Q2动力电池业务盈利能力显著改善，毛利率达到17.6%，同比提升6.9个百分点，主要受益于海外客户占比提升和产能利用率改善
⚠️
风险提示
评级观点： 维持买入评级，基于公司出货高速增长和盈利能力改善 适用说明： 适合看好新能源行业长期发展、关注锂电池龙头企业的中长期投资者
