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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专业从事分布式光伏发电系统核心设备逆变器的研发、生产、销售和服务，同时涉及储能系统和新能源电力生产业务 行业地位： 位列逆变器行业第一梯队，产品力突出，在户用储能和大功率逆变器领域具有竞争优势 核心优势： 产品结构持续优化，中大功率逆变器产品占比提升 储能业务快速增长，成为新的增长引擎 技术实力强劲，在逆变器技术和产品创新方面领先
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核心要点
主营业务： 专业从事分布式光伏发电系统核心设备逆变器的研发、生产、销售和服务，同时涉及储能系统和新能源电力生产业务 行业地位： 位列逆变器行业第一梯队，产品力突出，在户用储能和大功率逆变器领域具有竞争优势 核心优势： 产品结构持续优化，中大功率逆变器产品占比提升 储能业务快速增长，成为新的增长引擎 技术实力强劲，在逆变器技术和产品创新方面领先
公司通过提升中大功率逆变器产品占比和优化客户结构，带动整体毛利率大幅提升，盈利能力显著改善
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为什么值得继续看
公司通过提升中大功率逆变器产品占比和优化客户结构，带动整体毛利率大幅提升，盈利能力显著改善
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风险提示
评级观点： 维持"增持"评级，给予25年24倍PE估值，目标价75.36元 适用说明： 适合关注新能源设备行业、看好储能市场发展的中长期投资者
