🧭 先看这份研报的核心结论

研报认为，广立微受益于国产高端芯片与AI算力需求增长，EDA软件、测试设备和硅光平台有望共同拉动收入与利润加快释放。

📌 核心要点

公司以良率提升为主线，EDA工具已覆盖设计、制造、测试全流程。

WAT测试机持续放量，高压测试机已交付验收，设备业务在扩展。

研报预计2026年归母净利增87.3%，盈利弹性明显提升。

💡 为什么需要继续看

当前国产算力和高端芯片需求升温，广立微正处在设计测试链条的关键位置。

公司同时具备软件和设备能力，且已有先进工艺客户验证，逻辑不只停留在概念层面。

⚠️ 风险提示

上游产能若持续受限，可能拖慢先进工艺项目推进和产品交付。

下游高端芯片需求若低于预期，收入和利润增速或难兑现。

# 关键词

广立微 EDA软件 WAT测试机 良率提升 硅光平台 盈利修复

📊 关键数据

主营收入

10.29亿元

2026年预测，同比增长40.0%

归母净利润

1.66亿元

2026年预测，同比增长87.3%

WAT测试机

超400台运行

2025年报披露，客户现场正常运行

市盈率

128.8倍

对应2026年预测PE，按当前股价测算

📌 接下来重点跟踪什么

先进工艺项目新增数量和公司在相关项目中的导入进展。

WAT、高压测试机及老化设备后续订单、验收和批量放量情况。

硅光平台客户拓展、PDK服务落地及收入贡献节奏。

📄 研报内容摘录

研报认为，广立微受益于国产高端芯片与AI算力需求增长，EDA软件、测试设备和硅光平台有望共同拉动收入与利润加快释放。；公司以良率提升为主线，EDA工具已覆盖设计、制造、测试全流程。