🧭 先看这份研报的核心结论

综合Ⅱ本周核心变化是，AI数据中心正接棒新能源车，带动功率半导体新周期；同时稀土管制正重塑牙科材料全球供应链。

📌 核心要点

全球功率半导体市场预计2030年增至433亿美元，AI数据中心贡献新增量。

SiC、GaN在数据中心场景增速更快，行业定价主线正从车规转向AI电力。

稀土出口管制推高海外氧化钇成本，中国牙科材料企业迎来替代窗口。

💡 为什么需要继续看

一边是AI算力扩张带来功率器件需求重估，另一边是稀土管制引发牙科材料供应链重排。

研报给出了市场规模、增速和价格差等关键数字，便于判断景气是否处在上行验证阶段。

⚠️ 风险提示

AI数据中心电力建设若放缓，功率半导体新增需求释放可能低于预期。

若海外稀土供应恢复或替代材料推进不顺，牙科材料替代节奏可能放慢。

# 关键词

功率半导体 AI数据中心 碳化硅 氮化镓 牙科氧化锆 稀土管制

📊 关键数据

功率半导体市场规模

2025年289亿至2030年433亿美元

2024-2030年CAGR 8.7%

AI数据中心相关规模

2030年106亿美元

占整体功率半导体市场约1/4

数据中心材料增速

SiC 29.5%，GaN 46.3%

2024-2030年CAGR

氧化钇海内外价差

截至2026年5月达57倍

海外价格上行明显快于国内

📌 接下来重点跟踪什么

持续跟踪AI数据中心电力建设节奏及功率器件订单兑现情况。

关注SiC、GaN在服务器电源和数据中心场景的渗透率变化。

观察海外氧化钇价格、出口管制强度及牙科材料替代验证进展。

📄 研报内容摘录

综合Ⅱ本周核心变化是，AI数据中心正接棒新能源车，带动功率半导体新周期；同时稀土管制正重塑牙科材料全球供应链。；全球功率半导体市场预计2030年增至433亿美元，AI数据中心贡献新增量。