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先看这份研报的核心结论
通信设备景气主线仍围绕AI算力展开，OCS场景扩展、国产AI芯片测试推进、光缆供给偏紧共同强化产业链需求。
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核心要点
OFC会议信息显示，OCS已从后台部件转向系统级关键环节。
Lumentum OCS业务提前达成千万美元季度营收，订单积压超4亿美元。
华为新款AI芯片客户测试顺利，国内算力自主可控预期再强化。
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为什么值得继续看
这篇周报把AI算力链最新催化集中串起来，涵盖光互连、芯片、IDC等关键环节。
除观点外还给出出口、资本开支、光缆价格等数据，便于判断景气是否在兑现。
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风险提示
OCS产业化仍卡在可靠性验证和大规模端口自动化校准环节。
若AI建设放缓或原材料供应不足，相关需求释放节奏可能低于预期。
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关键词
通信设备
OCS
CPO
光模块
国产算力
光缆涨价
