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先看这份研报的核心结论
通信设备行业当前核心变化是AI算力建设继续加速，带动光通信高景气延续，800G与1.6T需求预期同步上修。
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核心要点
AI算力需求延续高增，海内外云厂商持续加大AIDC和AI服务器投入。
LightCounting上调800G与1.6T预测，光模块景气度进一步被验证。
商业航天回收试验推进，卫星产业链成本下探逻辑继续强化。
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为什么值得继续看
英伟达最新财报和指引继续超预期，说明上游算力建设需求还在兑现阶段。
光通信与卫星通信都出现新验证信号，行业景气和成本变化正在进入跟踪窗口。
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风险提示
算力基础设施投资若放缓，800G和1.6T放量节奏可能低于预期。
CPO及高速光模块技术推进若延后，产业链渗透提升可能不及预期。
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关键词
通信设备
AI算力
光通信
800G模块
1.6T模块
卫星通信
