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公司未知公司券商国泰海通发布 2025-10-30 更新 2025-11-17 00:35

评级 2

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🧭 先看这份研报的核心结论

通信行业涵盖光模块、设备商、运营商等细分领域，是AI算力基础设施建设的核心支撑行业，当前正处于AI驱动的高速增长期

📌 核心要点

通信行业涵盖光模块、设备商、运营商等细分领域，是AI算力基础设施建设的核心支撑行业，当前正处于AI驱动的高速增长期

核心优势： AI算力需求爆发带动光模块、高速互联等产品需求持续高增海内外云厂商资本开支持续上调，2025Q2合计达950亿美元，同比+82.96%

逻辑要点 2025Q3通信行业基金持仓市值占比达7.76%，环比大幅提升3.90pct，在31个申万一级行业中位列第四

💡 为什么值得继续看

逻辑要点 2025Q3通信行业基金持仓市值占比达7.76%，环比大幅提升3.90pct，在31个申万一级行业中位列第四

持仓环比涨幅位列第二，仅次于电子行业，显示机构资金加速流入

# 关键词

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