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公司药明康德(603259) 券商中信证券发布 2025-10-30 更新 2025-11-14 18:43

评级 1 目标价 135元

🧭 先看这份研报的核心结论

药明康德是全球医药研发生产外包龙头企业，主营CRDMO（合同研究、开发与生产）和CTDMO（合同检测、研发和生产）业务，为全球医药企业提供一体化研发外包服务

📌 核心要点

核心优势：独有的CRDMO和CTDMO业务模式，覆盖药物研发全产业链，客户粘性强全球化产能布局加速，TIDES业务（多肽、寡核苷酸等新兴领域）商业化订单交付提速

逻辑要点 2025年前三季度，公司商业化订单交付明显加速，尤其是TIDES业务（多肽、寡核苷酸药物）表现突出

💡 为什么值得继续看

逻辑要点 2025年前三季度，公司商业化订单交付明显加速，尤其是TIDES业务（多肽、寡核苷酸药物）表现突出

TIDES是新一代药物研发热点，市场需求快速增长，公司凭借技术优势和产能布局抢占市场份额

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