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公司洪都航空(600316) 券商财通证券发布 2025-11-05 更新 2025-11-05 10:48

评级 2

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洪都航空是国内核心教练机研发生产基地，已形成覆盖CJ6、K8、L15等初、中、高级别的全谱系教练机产品线

📌 核心要点

洪都航空是国内核心教练机研发生产基地，已形成覆盖CJ6、K8、L15等初、中、高级别的全谱系教练机产品线

核心优势： "厂所合一、机弹一体"的独特竞争优势，具备教练机与防务产品双轮驱动能力军贸出口经验丰富，受益于全球军贸市场扩容，教练机业务有望持续放量

逻辑要点 Q3营收同比下滑3.44%，固定成本影响下毛利率同比下降0.75pct

💡 为什么值得继续看

逻辑要点 Q3营收同比下滑3.44%，固定成本影响下毛利率同比下降0.75pct

增值税附加税费与土地使用税增加，导致税金及附加同比增加2046万元，所得税费用大幅增加进一步压制利润表现

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