🧭 先看这份研报的核心结论

金沃股份是国内轴承套圈龙头企业，客户涵盖舍弗勒、斯凯孚等全球大型轴承企业，产品远销20多个国家

📌 核心要点

金沃股份是国内轴承套圈龙头企业，客户涵盖舍弗勒、斯凯孚等全球大型轴承企业，产品远销20多个国家

核心优势： 工艺体系完备：已覆盖精锻、精切、车削、磨削、热处理等轴承套圈全生产工序 客户粘性强：与国际八大轴承厂保持长期稳定合作关系

逻辑要点 公司上市后进行大规模产能投入，2018-2024年固定资产增幅达734%，远超收入增幅111%

💡 为什么值得继续看

逻辑要点 公司上市后进行大规模产能投入，2018-2024年固定资产增幅达734%，远超收入增幅111%

产能爬坡期导致盈利能力下降，2018-2024年销售净利率从9.5%降至2.3%

# 关键词

金沃股份(300984)：轴承套圈盈利拐点，新业务丝杠、绝缘轴承套圈量产在即