🧭
先看这份研报的核心结论
主营业务： 杭叉集团是国内领先的叉车制造企业，主要从事叉车及智能物流设备的研发、生产和销售
📌
核心要点
主营业务： 杭叉集团是国内领先的叉车制造企业，主要从事叉车及智能物流设备的研发、生产和销售
行业地位： 公司是国内叉车行业龙头企业之一，在电动叉车和大吨位叉车领域具有显著竞争优势，海外市场拓展成效显著
核心优势： 产品结构持续优化，大吨位叉车占比提升带动毛利率增长 海外业务快速增长，外销占比持续提升增强抗风险能力 收购国自机器人，智能物流业务协同发展前景广阔
💡
为什么值得继续看
公司通过大吨位叉车占比提升和海外业务增长，实现产品结构优化，带动毛利率和净利率持续改善，盈利质量显著提升
⚠️
风险提示
评级观点： 维持"跑赢行业"评级，目标价33.6元对应2025/2026年19.6/17.3倍PE，较现价有20.9%上行空间
适用说明： 本研报适合中长期价值投资者，关注点在于公司盈利能力改善、行业景气度提升和智能物流业务协同发展
