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来源于兴业证券发布的研报，由秒懂研报AI进行解读与要点提炼。

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适合希望快速把握通信研报核心观点的散户投资者，内容为研究参考。

不构成投资建议，内容仅供学习与参考，投资需结合自身风险承受能力。

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公司未知公司券商兴业证券发布 2025-10-14 更新 2025-10-14 17:42

评级 70

先做主线判断

别急着登录，先看光模块与CPO 这条主线今天怎么判断。

聚焦 AI 集群光互联链条，跟踪光模块升级、CPO 渗透、硅光方案和光链路带宽扩容。

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🧭 先看这份研报的核心结论

报告主题：本周通信行业聚焦海外算力基建加速与国产链共振，光模块龙头迎来新一轮投资机会

📌 核心要点

报告主题：本周通信行业聚焦海外算力基建加速与国产链共振，光模块龙头迎来新一轮投资机会

行业地位：通信行业作为AI基础设施的核心支撑，在全球算力扩张浪潮中扮演关键角色，国产光模块企业有望深度受益

核心看点： OpenAI与英伟达达成1000亿美元战略合作，推动10GW级AI数据中心建设 OpenAI公布1万亿美元全球计算基础设施扩张计划阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建，AI投资持续加码高速光模块需求预期强化，800G/1.6T产品进入部署周期

💡 为什么值得继续看

OpenAI与英伟达达成战略合作，计划部署10GW级AI数据中心，并公布1万亿美元全球计算基础设施扩张计划

海外算力扩张节奏超预期，将直接拉动800G/1.6T高速光模块需求

⚠️ 风险提示

投资者应根据自身情况独立决策，并自行承担投资风险

# 关键词

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