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适合希望快速把握通信研报核心观点的散户投资者，内容为研究参考。

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公司未知公司券商长江证券发布 2025-09-30 更新 2025-09-30 15:40

评级 69

先做主线判断

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🧭 先看这份研报的核心结论

主营业务：通信设备制造、光模块、数据中心、AI算力基础设施等行业地位： 2025年通信板块年初至今上涨62.96%，在长江一级行业中排名第1位核心优势： AI算力需求爆发式增长，带动通信基础设施升级光模块、液冷等关键技术领域国产化程度不断提升运营商加大AI基础设施投资，产业链受益明显

📌 核心要点

OpenAI与英伟达达成战略合作，计划共建至少10GW的AI计算集群，远期规划20GW、万亿美元级基础设施，首阶段新增约7GW算力，将带动整个AI基础设施产业链的爆发式增长

💡 为什么值得继续看

⚠️ 风险提示

评级观点：维持通信行业"看好"评级，AI算力需求爆发为行业带来长期增长动力适用说明：适合关注AI产业链投资机会的中长期投资者，建议重点关注光模块、液冷、运营商等细分领域

# 关键词

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还想补证据，再看 2 篇相关研报

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