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先看这份研报的核心结论
主营业务： 汽车轴承制造商，专注于新能源汽车前装市场，形成高度垂直整合的制造体系 行业地位： 在新能源汽车轴承领域具备领先地位，合作客户覆盖吉利、上汽、广汽、零跑、小鹏等主流品牌 核心优势： 垂直整合制造体系，从原材料到装配全工艺流程自研自产 多个新能源平台项目进入持续交付阶段，前装市场份额稳步提升 积极布局机器人产业链，拓展精密传动部件业务
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核心要点
主营业务： 汽车轴承制造商，专注于新能源汽车前装市场，形成高度垂直整合的制造体系 行业地位： 在新能源汽车轴承领域具备领先地位，合作客户覆盖吉利、上汽、广汽、零跑、小鹏等主流品牌 核心优势： 垂直整合制造体系，从原材料到装配全工艺流程自研自产 多个新能源平台项目进入持续交付阶段，前装市场份额稳步提升 积极布局机器人产业链，拓展精密传动部件业务
公司多个新能源平台项目进入持续交付阶段，受益于下游客户爆款车型热销，2025H1营收同比增长54.04%，二季度单季营收增长更是达到80.83%
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为什么值得继续看
公司多个新能源平台项目进入持续交付阶段，受益于下游客户爆款车型热销，2025H1营收同比增长54.04%，二季度单季营收增长更是达到80.83%
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风险提示
评级观点： 维持"买入"评级，目标价69.24元，基于2026E每股净利润42倍PE估值 适用说明： 适合关注新能源汽车产业链和机器人概念的中长期投资者，建议关注下半年车型放量情况和机器人业务进展
