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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专注创新中药研发与生产，拥有骨科、心脑血管、儿科、呼吸系统等多产品矩阵 行业地位： 2020年启动归核化战略，聚焦创新中药领域，在骨科中药和心脑血管用药领域具有竞争优势 核心优势： 多产品矩阵布局，覆盖骨科、心脑血管、儿科、呼吸系统等领域 创新中药研发管线丰富，多个品种处于不同临床阶段 藤黄健骨片、依折麦布、血塞通等核心品种市场地位稳固
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核心要点
主营业务： 专注创新中药研发与生产，拥有骨科、心脑血管、儿科、呼吸系统等多产品矩阵 行业地位： 2020年启动归核化战略，聚焦创新中药领域，在骨科中药和心脑血管用药领域具有竞争优势 核心优势： 多产品矩阵布局，覆盖骨科、心脑血管、儿科、呼吸系统等领域 创新中药研发管线丰富，多个品种处于不同临床阶段 藤黄健骨片、依折麦布、血塞通等核心品种市场地位稳固
骨科业务1H25收入1.9亿元，藤黄健骨片保持平稳，玄七健骨受益于国谈身份和渠道扩张实现快速放量，预计成为公司下一大品种
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为什么值得继续看
骨科业务1H25收入1.9亿元，藤黄健骨片保持平稳，玄七健骨受益于国谈身份和渠道扩张实现快速放量，预计成为公司下一大品种
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风险提示
评级观点： 维持"买入"评级，目标价15.32元，基于2025年22x PE估值 适用说明： 适合关注中药创新、看好公司产品矩阵布局和创新管线价值的中长期投资者
