🧭
先看这份研报的核心结论
主营业务： 球墨铸铁管及管铸件生产，同时涉及钢铁冶炼业务，是全球球墨铸铁管行业龙头企业 行业地位： 央企背景，球墨铸铁管世界第一，2024年国内公开招标市场占比达58%，较上年增加6个百分点 核心优势： 全球最大的球墨铸铁管生产企业，技术领先优势明显 央企背景提供资源整合和政策支持优势 埃及工厂布局，实现"高技术本土化生产"全球化战略
📌
核心要点
主营业务： 球墨铸铁管及管铸件生产，同时涉及钢铁冶炼业务，是全球球墨铸铁管行业龙头企业 行业地位： 央企背景，球墨铸铁管世界第一，2024年国内公开招标市场占比达58%，较上年增加6个百分点 核心优势： 全球最大的球墨铸铁管生产企业，技术领先优势明显 央企背景提供资源整合和政策支持优势 埃及工厂布局，实现"高技术本土化生产"全球化战略
钢铁行业在"反内卷"政策和雅下水电站等基建项目催化下，正从主动去库存转向被动去库存，政策驱动供给收缩、需求结构性修复及成本优化三力共振
💡
为什么值得继续看
钢铁行业在"反内卷"政策和雅下水电站等基建项目催化下，正从主动去库存转向被动去库存，政策驱动供给收缩、需求结构性修复及成本优化三力共振
⚠️
风险提示
评级观点： 首次覆盖给予"买入"评级，预计2025-2027年归母净利润分别为2.73亿元、9.88亿元、27.13亿元 适用说明： 适合关注周期反转机会的中长期投资者，建议关注钢铁行业政策变化和公司业绩拐点
